2017保險(xiǎn)業(yè)新看點(diǎn)：理財(cái)險(xiǎn)面臨拐點(diǎn) 舉牌將更理性
- 發(fā)布時間 2017.01.04
- 來源 北京商報(bào)
2016年以來，為切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會密集出臺了多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定，加大對重點(diǎn)公司、重點(diǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管力度。從2017年1月1日起，靠中短存續(xù)期產(chǎn)品“發(fā)家致富”的人身險(xiǎn)公司將被嚴(yán)格限制，激進(jìn)的險(xiǎn)資舉牌行為將得到遏制。那么，2017年保險(xiǎn)業(yè)還將有哪些新看點(diǎn)？
看點(diǎn)1
理財(cái)險(xiǎn)急剎車
一些公司通過負(fù)債端期限短、收益高的萬能險(xiǎn)搶占市場進(jìn)行“長險(xiǎn)短賣”，而資產(chǎn)端又集中投資于股權(quán)、不動產(chǎn)等變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)來“短錢長配”，從而引發(fā)期限錯配，流動性風(fēng)險(xiǎn)可想而知。
2016年，保監(jiān)會陸續(xù)出臺了一系列政策對萬能險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，3月發(fā)布通知從銷售端限制短期萬能險(xiǎn)的銷售，9月明確監(jiān)管新規(guī)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)端和投資端獨(dú)立賬戶進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。2016年監(jiān)管層對于短期萬能險(xiǎn)的趨嚴(yán)監(jiān)管可謂不遺余力。去年二季度伊始，行業(yè)主體便開啟了保費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，行業(yè)萬能險(xiǎn)整體降溫，大部分公司萬能險(xiǎn)增速放緩，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率持續(xù)回落。預(yù)期2017年萬能險(xiǎn)定價(jià)利率和負(fù)債成本將進(jìn)一步回落，產(chǎn)品激進(jìn)定價(jià)和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化。
看點(diǎn)2
健康險(xiǎn)要爆發(fā)
自2013年起，相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》、《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》、《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)的若干意見》等，均對發(fā)展健康險(xiǎn)提出了明確的要求和方向，尤其是在與基本醫(yī)療保險(xiǎn)相銜接的商業(yè)健康險(xiǎn)、與醫(yī)院深度合作等方面，未來前景廣闊。
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)健康險(xiǎn)同樣實(shí)現(xiàn)了高增速發(fā)展，去年1-11月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3841.8億元，同比增長73.08%，占壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的18.21%，一年便提升了3.65個百分點(diǎn)。平安證券的研報(bào)顯示，2006-2015年的十年間，我國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入復(fù)合增長率高達(dá)118.4%。如果以新“國十條”所定位的保險(xiǎn)密度發(fā)展目標(biāo)來計(jì)算，我國健康險(xiǎn)規(guī)模在2020年將達(dá)到1.5萬億元。
看點(diǎn)3
舉牌更理性
隨著險(xiǎn)資舉牌的愈演愈烈，保監(jiān)會加大監(jiān)管力度，明確表示對于激進(jìn)的股權(quán)投資行為會采取必要的措施，不支持保險(xiǎn)資金短期大量頻繁炒作股票，未來，預(yù)計(jì)在低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的背景下，險(xiǎn)資舉牌仍會持續(xù)，但激進(jìn)的險(xiǎn)資舉牌行為將得到遏制，險(xiǎn)資舉牌將更加規(guī)范，股權(quán)投資以財(cái)務(wù)投資為主、戰(zhàn)略投資為輔，少量的戰(zhàn)略投資應(yīng)當(dāng)以參股為主。
數(shù)據(jù)還顯示，自2016年四季度以來險(xiǎn)資再度站上風(fēng)口浪尖，但相較于2015年，險(xiǎn)資整體舉牌規(guī)模已縮減了很多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年全年有超過60起舉牌事件，至少30家上市公司被險(xiǎn)資舉牌。而截止到2016年11月底，險(xiǎn)資舉牌上市公司僅不到10家，且大多集中在下半年。
看點(diǎn)4
牌照爭奪降溫
保險(xiǎn)牌照持續(xù)走熱，引各路資本爭相競逐，目前仍有約200家公司排隊(duì)靜候新牌照，但隨著保監(jiān)會不斷抬高股東準(zhǔn)入門檻，這一現(xiàn)象將在2017年降溫。
近日，保監(jiān)會對外征求意見進(jìn)一步嚴(yán)格股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。此征求意見稿對保險(xiǎn)公司股權(quán)的性質(zhì)、轉(zhuǎn)讓、投資、比例等均進(jìn)行了細(xì)致的規(guī)定。保險(xiǎn)公司的股權(quán)更加趨向分散化，外來入股或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓被嚴(yán)格限制。以投資為目的的保險(xiǎn)公司將逐步被迫轉(zhuǎn)型或退出，以回歸傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)“保險(xiǎn)姓保”的目的。
有機(jī)構(gòu)預(yù)測，2017年監(jiān)管批籌的保險(xiǎn)公司序列將與2016年的情況較為相似：傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)公司按節(jié)奏批籌；符合監(jiān)管倡導(dǎo)方向、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分專業(yè)化保險(xiǎn)公司獲批成功率較高。
看點(diǎn)5
保險(xiǎn)精準(zhǔn)扶貧
保監(jiān)會一邊在圈定保險(xiǎn)牌照審批四大硬指標(biāo)，一邊又給排隊(duì)拿牌照的各路資本指出一條明路。保監(jiān)會明確優(yōu)先支持中西部省份設(shè)立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司，支持在貧困地區(qū)設(shè)立服務(wù)民生的專業(yè)性保險(xiǎn)公司，開展相互保險(xiǎn)試點(diǎn)，支持貧困地區(qū)企業(yè)投資保險(xiǎn)業(yè)。
保監(jiān)會還表示，將支持少數(shù)民族地區(qū)保險(xiǎn)公司雙總部發(fā)展，支持貧困地區(qū)保險(xiǎn)公司開展與扶貧密切相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
此外，還鼓勵保險(xiǎn)公司在貧困地區(qū)設(shè)立與保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相配套的非保險(xiǎn)子公司，提供醫(yī)養(yǎng)護(hù)理、客服后援、汽車維修等多門類培訓(xùn)；鼓勵保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)呼叫中心、后援中心和保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)等項(xiàng)目轉(zhuǎn)移落戶到貧困地區(qū)。
看點(diǎn)6
車險(xiǎn)電子化加速推廣
對廣大車主來說，給愛車投保交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)車險(xiǎn)后，時不時地還會遇到紙質(zhì)保單丟失、交強(qiáng)險(xiǎn)粘貼標(biāo)志損毀等麻煩。經(jīng)過兩年的試點(diǎn)后，2016年12月28日起，北京地區(qū)將全線啟動交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)車險(xiǎn)電子保單，正式開啟車險(xiǎn)保單“無紙化”時代，而2017年車險(xiǎn)保單電子化加速全國推廣。
目前，在北京經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的40家保險(xiǎn)公司在銷售交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)車險(xiǎn)時，將不再統(tǒng)一印制和簽發(fā)紙質(zhì)保單、紙質(zhì)交強(qiáng)險(xiǎn)標(biāo)志。保險(xiǎn)公司將給消費(fèi)者發(fā)送手機(jī)短信，消費(fèi)者點(diǎn)擊短信中的鏈接，或登錄保險(xiǎn)公司官網(wǎng)查詢、下載保單。同時，北京地區(qū)的保險(xiǎn)公司配套推出電子發(fā)票，供車險(xiǎn)消費(fèi)者選擇使用。
