中小險企六七成產(chǎn)品須重新設(shè)計
- 發(fā)布時間 2017.06.07
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“這個監(jiān)管文件非常重要，對整個行業(yè)的影響，不亞于1999年6月10日壽險產(chǎn)品定價利率一律變?yōu)?.5%。”6月4日，在清華五道口金融論壇上，新華保險董事長萬峰如此判斷5月中旬保監(jiān)會人身險產(chǎn)品新規(guī)的影響。
1999年新規(guī)發(fā)布后，壽險行業(yè)的所有產(chǎn)品都要重新設(shè)計，今年的新規(guī)又會讓壽險公司產(chǎn)品線受到多大影響？
對大小險企都有影響
5月23日，保監(jiān)會正式在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》(下稱“人身險新規(guī)”)，對壽險公司的產(chǎn)品設(shè)計進行限定，禁止年金產(chǎn)品快速返還，禁止萬能險、投連險作為附加險存在，壽險公司產(chǎn)品要走長期儲蓄和風(fēng)險保障兩條路。
萬峰認為，新規(guī)的影響堪比1999年壽險產(chǎn)品定價利率一律變?yōu)?.5%的規(guī)定。“(1999年)這個文件的影響是整個行業(yè)一夜之間產(chǎn)品都沒了，都要重新設(shè)計。”萬峰說。
今年的人身險新規(guī)下發(fā)后，距離10月1日正式實施尚有幾個月時間，但壽險公司的人都在感嘆，公司產(chǎn)品庫又要更新了。
此前，保險公司依照去年9月份的精算新規(guī)研發(fā)推出了一批新產(chǎn)品，并在4月份前后對新老產(chǎn)品進行了切換，不符合要求的老產(chǎn)品在4月1日前停售。“剛設(shè)計完一波產(chǎn)品，4月份上線，10月份又要停售了。”一家壽險公司人士說。
據(jù)證券時報記者從業(yè)內(nèi)了解，本次新規(guī)幾乎對全行業(yè)公司都產(chǎn)生影響，只是每家公司產(chǎn)品線受到影響的程度不同。
具體來看，大型壽險公司個險渠道主打“年金／兩全保險＋萬能賬戶”形態(tài)的產(chǎn)品和中小險企銀保渠道主打快速返還保費的中短期限產(chǎn)品受到的影響更大。
平安壽險精算部負責(zé)人對記者說，新規(guī)對該公司影響不大，雖然“開門紅”期間公司主打附加萬能的產(chǎn)品組合，但公司這類產(chǎn)品數(shù)量不多，占公司保費的比重也不大。
總體而言，產(chǎn)品面受到的影響，大型公司會小一些，主打中短期產(chǎn)品的中小公司會大一些。據(jù)另一位中小型壽險公司產(chǎn)品精算負責(zé)人預(yù)計，中小公司60%～70%的產(chǎn)品會受到影響，大公司可能也會有30%左右的產(chǎn)品不符合新規(guī)要求。
產(chǎn)品創(chuàng)新有兩大方向
不過，保險業(yè)人士認為，也不必對此過度悲觀，“每次監(jiān)管政策調(diào)整，都是一波產(chǎn)品創(chuàng)新高潮。”
1999年統(tǒng)一產(chǎn)品預(yù)定利率以后，產(chǎn)品創(chuàng)新層出，當時有限的市場主體創(chuàng)新萬能、投連和分紅險，并在營銷上開拓出了銀行代理渠道。
當時產(chǎn)品、渠道的創(chuàng)新，助推了保費的增長。記者據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1999年新規(guī)后，2000年的人身險保費收入為997億元，同比增長14%。此后三年，人身險保費連續(xù)實現(xiàn)三成以上的高增速：2001年、2002年、2003年分別增長42.7%、59.8%、32.4%。
今年5月份的新規(guī)雖然會讓產(chǎn)品受到影響，一些產(chǎn)品需要重新設(shè)計報備，但一些業(yè)內(nèi)人士認為，此次新規(guī)對行業(yè)的影響程度和收緊程度，遠比不上1999年，因此發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新仍然樂觀。
他們的理由在于，1999年統(tǒng)一產(chǎn)品預(yù)定利率產(chǎn)生的是根本性的影響，是要強制行業(yè)建立穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)控的意識；而今天的保險行業(yè)在這方面已明顯好于當時，只是極少數(shù)公司存在激進的情況。
對于壽險產(chǎn)品今后的創(chuàng)新方向，大多受訪業(yè)內(nèi)人士表示，一是提供極致保障，二是迎合財富管理需求，其中后者的空間更大。
