保險資管新格局：31家機(jī)構(gòu)正向綜合型布局演變
- 發(fā)布時間 2017.07.18
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在服務(wù)保險主業(yè)的同時，保險資管機(jī)構(gòu)正在奮力發(fā)展第三方受托業(yè)務(wù)。上證報記者日前從中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(下稱“保險資管協(xié)會”)獲悉，據(jù)該協(xié)會調(diào)研結(jié)果顯示，業(yè)內(nèi)31家保險資管機(jī)構(gòu)正積極由“傳統(tǒng)型”定位向“綜合型”布局演變。
“隨著行業(yè)界限、市場分割、產(chǎn)品差異的打破，對客戶和資源的競爭將更加激烈，保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)只有更快、更深、更廣地參加大資管市場競爭，才能占據(jù)主動、拓展空間、確立優(yōu)勢。”保險資管協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示。
事實上，保險資管機(jī)構(gòu)正在主動出擊，保險資管的產(chǎn)品化進(jìn)程正不斷加快。自2006年出現(xiàn)第一只證券組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品和第一只基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃產(chǎn)品之后，保險資管開始進(jìn)入加速轉(zhuǎn)型期并“多點開花”。
記者了解到，目前，保險資產(chǎn)管理已形成包括基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、股權(quán)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃、組合類產(chǎn)品等五大類系列產(chǎn)品。
最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，20家保險資產(chǎn)管理公司注冊債權(quán)投資計劃和股權(quán)投資計劃共80項，合計注冊規(guī)模2027.62億元。與此同時，上述31家機(jī)構(gòu)共獲得16項資格、294個業(yè)務(wù)能力牌照，較2015年增加45個。
那么，由保險公司發(fā)起設(shè)立的保險資管機(jī)構(gòu)，在發(fā)展模式上分為幾類？調(diào)研結(jié)果也解答了上述疑問。保險資管協(xié)會為上述31家機(jī)構(gòu)劃分為三大類：“綜合型”、“專注型”和“傳統(tǒng)型”。
“綜合型”指的是在客戶范圍、投資方式以及資金投向三個方面都有著較為全面的布局，在服務(wù)保險資金的同時向跨市場領(lǐng)域發(fā)展；“專注型”指資金來源已突破關(guān)聯(lián)方保險資金的傳統(tǒng)范圍，投資方式有重點發(fā)展方向但未全面布局，配置方向表現(xiàn)為傳統(tǒng)與創(chuàng)新嘗試相結(jié)合；“傳統(tǒng)型”指資金來源以關(guān)聯(lián)方保險資金為主，投資方式以專戶管理為主，投資方向以傳統(tǒng)投資為主。
調(diào)研結(jié)果顯示，31家保險資管機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)由“傳統(tǒng)型”定位向“綜合型”布局演變的趨勢，“綜合型”和“專注型”機(jī)構(gòu)數(shù)量分別達(dá)12家、13家。
