保險系基金再添丁 4家機構管理規模近千億元
- 發布時間 2016.11.11
- 來源 每日經濟新聞
隨著大資管和混業經營時代逐步到來，保監會也在逐步放開保險機構進入基金領域的門檻。
繼安邦基金獲批后，11月10日，保監會批復同意合眾人壽保險股份有限公司（以下簡稱合眾人壽）投資合眾基金管理有限公司（以下簡稱合眾基金）。保監會的批復內容顯示，合眾人壽持有合眾基金95.5%的股份。
從2013年放開保險機構進入基金領域以來，多家大型險企就表現出進軍公募基金領域的“野心”，中國人壽、太平資產、陽光保險等多家保險集團通過不同方式進入基金領域。據不完全統計，保險系基金管理規模已達955.31億元。
業內人士分析稱，進入基金領域有利于增加業務間的協同影響，完善保險集團的綜合化金融布局。但目前保險系基金尚處于初級階段，還有很多問題需要完善，不過保險的資金規模是一支不能忽視的力量，其對基金市場的影響肯定也會越來越大。
保險系基金擴容
保監會在上述批復中稱，投資設立基金管理公司及后續經營管理過程中，應嚴格遵守相關法律法規和保險機構投資設立基金管理公司試點工作的有關政策規定。應督促合眾基金建立良好的公司治理結構，建立并完善與基金管理公司的風險隔離制度、關聯交易規則等各項內部控制和風險管理制度，切實防范風險傳遞。
按照合眾基金的申請程序，后期還需依據有關規定向中國證監會提出申請，履行投資基金管理公司的法定程序，但這一批復至少說明了保監會對這一行為是支持認可的。
事實上，自2013年中國證監會和保監會聯合下發《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》及《保險機構投資設立基金管理公司試點辦法》之后，允許符合條件的保險資產管理公司直接開展公募基金管理業務，并啟動保險系基金公司試點，保險機構就對公募基金領域的表現出了極大的“野心”。
據《每日經濟新聞》記者統計，目前已經成立公募基金的大型保險集團有中國人壽、中國太平、陽光保險、華泰保險等4家（民生人壽收購浙商基金尚等證監會批復，還有一家跟保險有關的公司是平安大華，不過其是中國平安(601318,股吧)通過其控股子公司平安信托間接持有股份，不算是保險系基金），泰康資管則是以事業部形式獲批公募基金業務。此外，安邦保險、中國人保已經拿到保監會的批文，尚等證監會批復。
不難看出，保險系基金的軍隊正在不斷擴容。而對于保險資管公司進入公募基金的動機，業內人士分析稱，對于投資者來說，所有公募基金都是保險資管公司的投資標的，因此保險資管公司比較了解各個基金。并且相對公募基金注重相對收益而言，保險資管的投資風格是追求絕對回報，比較適合某些投資者。
保險系基金尚處初級階段
從目前已經進入基金領域的機構來看，其資金管理規模已近千億元。
《每日經濟新聞》記者根據天天基金網公布的數據統計，除7月份新獲批還未發布產品的華泰保興基金外，4家保險系公募基金的管理規模已達955.31億元，基金數量為77只。
具體而言，國壽安保基金管理基金數量為34只，管理規模為582.56億元；太平基金管理基金數量為3只，管理規模為119.15億元；泰康資產管理基金數量為17只，管理規模為74.32億元；泓德基金管理基金數量為23只，管理規模為179.28億元。
“保險進入公募領域有利于增加業務的協同影響。”一位保險資管業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，對保險資管公司來說，公募基金無疑是一個新的業務增長點，有利于增加業務間的協同效應，完善綜合化金融布局。
例如，在保險資產管理公司的財富管理業務上，這一業務主要針對高凈值客戶資產管理和公眾理財市場，產品形式包括養老保險公司的養老保障產品，專項或定制化產品的設計，以及公募基金產品的開發。
此外，“通過在公募基金領域的發展，也可以為保險公司樹立品牌。”業內人士表示，保險公司與基金公司、證券公司、信托公司等資管機構具有同樣或者類似的業務，但其資產管理機構的身份并不被廣泛認知，特別是交易所、登記公司、銀行間市場等相關業務資格、開立賬戶、業務信息系統等對保險資管機構仍有一些限制或尚未開放。
不過，目前保險系基金尚處于初級階段，其未來的發展還有待市場檢驗。
“從獲批進入基金市場到現在，其實才2年的時間，進入的機構也不是很多，很難從目前的狀況去判斷其后來的發展。”上述保險資管業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，市場對保險系基金的接受程度還有待檢驗，不過從9月份太平基金的發售來看，應該還是值得期待的。
